最常見之保本保息產品依據利息高低排列

影響債券價格的因素

債券價格的六大定律

• 票面利率＜市場利率，則債券價格＜面值。
• 當市場利率上升，債券價格下跌。
• 當其他條件不變時，長期債券的溢價幅度＞短期債券。
• 當其他條件不變時，利率下跌，長期債券價格上升的幅度> 短期債券。
• 當利率變動的幅度相同時，因利率下降所導致債券價格上升的幅度＞利率上升所致的價格下降。
• 當市場利率不變的情況下，愈接近到期日，債券價格愈傾向於面值。

三大族群的投資策略

1. 極端保守的客戶 (定存族)

• 美國政府公債 AAA、機構債券 AAA
• 利息收入穩定且高於定存

2. 極端積極的客戶 (股票族)

• 投資過於集中股票，應適度分散風險
• 債券投資亦有資本利得的機會
• 可以知名企業之公司債切入

3. 高資產個人 (財富管理目標客戶)

• 債券是資產配置中不可或缺的重要標的
• 可視客戶配置狀況與資金需求做多元的搭配

如何挑選債券商品？

確認投資目的

• 保本
• 穩定配息
• 資本利得
• 未來資金需求
• 分散風險

再依據 投資期間、信用評等、債券類別、幣別 選擇適合的債券產品